Mala škola investicijskih fondova
Sigurno ste negdje čuli za investicijske fondove, a niste baš sigurni o čemu se radi. Pokušati ćemo vam u ovom članku malo približiti ovu temu kroz prikaz osnovnih informacija o investicijskim fondovima te usporedbom sa ostalim oblicima ulaganja.
Investicijski fondovi postoje na hrvatskom tržištu kapitala već nekoliko godina, ali tek u zadnjih godinu-dvije se više o njima priča u široj javnosti. Sve je više reklama u medijima koje vam žele skrenuti pažnju, pošto na tržištu već postoji nekoliko deseteka investicijskih fondova, dakle dosta žestoka konkurencija.
Kada govorimo o investicijskim fondovima, prvenstveno mislimo na otvorene investicijske fondove.
U suštini se radi o kapitalu kojeg ulagači uplate u fond, a zatim društvo za upravljanje fondom taj kapital ulaže u vrijednosne papire (dionice, obveznice...) sa ciljem da mu poveća vrijednost.
Ukupna vrijednost fonda se dijeli na udjele. Kada ulažemo novac u neki fond, u biti kupujemo udjele tog fonda.
Ako npr. ulažemo 10.000 kn u fond ABC, a cijena udjela u trenutku kupovine je 200 kn, kupili smo 50 udjela tog fonda. Kako se mijenja vrijednost vrijednosnih papira u koje fond ulaže, tako se mijenja i vrijednost udjela.
Ako npr. nakon mjesec dana vrijednost udjela poraste na 205 kn, vrijednost vašeg kapitala u fondu iznosi: 50 udjela * 205 kn = 10.250 kn.
Vrste fondova
Kao i svi drugi oblici ulaganja, i ulaganje u otvorene investicijske fondove sadrži određene rizike. Tržište naravno ima svoje uspone i padove pa tako i vrijednost udjela može u određenog trenutku pasti.
S obzirom na rizik koji ste spremni preuzeti, pri čemu veći rizik donosi veću mogućnost zarade, ali i većeg gubitka, postoje 4 vrste investicijskih fondova:
Dionički fondovi
- najrizičniji oblik investicijskih fondova, ali sa mogućnošću najveće zarade
- očekivani godišnji prinos: 10-30%, pa i više
- kapital se ulaže prvenstveno u dionice
- preporuča se osobama koje žele novac uložiti dugoročno uz natprosječne prinose
Mješoviti fondovi
- umjereni rizik, ali i umjereni prinosi
- očekivani godišnji prinos: 8-15%
- kapital se ulaže podjednako u dionice i obveznice
- preporuča se za ulaganja na razdoblje od 2-3 godine
Obveznički fondovi
- relativno malen rizik, ali i mali prinosi
- očekivani godišnji prinos: 5-8%
- ulaganje pretežno u obveznice
- za ulaganja na razdoblje od 1-2 godine
Novčani fondovi
- zanemariv rizik, vrlo mali prinosi
- očekivani godišnji prinos: 3-5%
- ulaganje u trezorske i blagajničke zapise
- preporučaju se za kratkoročna ulaganja
Kako odabrati fond
Kod odabira investicijskog fonda, obratite pažnju na ulazne i izlazne naknade. Naime, kod većine fondova ćete kod uplata i isplata morati platiti određenu naknadu, u pravilu između 0,5-3%. Kod dioničkih fondova su te naknade veće pošto su i veći prinosi, dok ih recimo kod novčanih ili obvezničkih fondova u pravilu nema.
Kako bi dodatno smanjili rizik, preporučljivo je da iznos koji planirate uložiti raspršite u više fondova, minimalno 2-3. Isto kao što i društvo za upravljanje fondom kapital ulaže u veći broj dionica i obveznica, tako bi i vi trebali vaš kapital uložiti u više od jednog fonda.
Sama kupovina i prodaja udjela može se obaviti u društvima za upravljanje fondovima, a kod nekih se sve može riješiti i preko interneta.
Dovoljno je ispuniti zahtjev te izvšiti uplatu.
Nakon toga ćete primiti obavijest o kupnji udjela u fondu kojim vam se potvrđuje broj udjela koje ste kupili.
Želite li određeni broj udjela ili sve udjele prodati, opet podnesete zahtjev i nakon nekoliko dana, društvo za upravljanje fondom vam prebacuje novac na vaš račun, na način da se pomnoži broj vaših udjela sa trenutnom cijenom, a od toga se eventualno oduzme izlazna naknada.
Usporedba sa ostalim oblicima ulaganja
Pitate se zašto bi recimo prebacili novac sa oročene štednje u investicijske fondove?
Glavna prednost oročene štednje je to što je poznat iznos kamate koju ćete dobiti nakon završetka štednje. Prevladavaju pak nedostaci: vezanje sredstava na određeno vrijeme, niske kamate, dodatni troškovi u slučaju prekida štednje.
U svakom slučaju se savjetuje da novac uložite u fondove, a ne oročenu štednju. Niste li spremni preuzeti rizik, možete odabrati novčane ili obvezničke fondove gdje možete očekivati slične prinose kao i kod oročene štednje, ali ne morate novac vezati na određeno vrijeme, već ga možete u svakom trenutku povući.
Osim u fondove, možete i sami direktno ulagati u dionice. Dionice doduše ne možete kupovati samostalno, već isključivo uz posredstvo brokera. Znači za kupnju dionica morate prvo odabrati brokera koji će za vas na burzi vršiti transakcije. Vi mu dajete nalog koje dionice da kupi i proda te u kojem trenutku. Broker vas također može savjetovati i pružati informacije o stanju na tržištu.
Kod svake kupnje i prodaje dionice, broker će vam zaračunati proviziju koje su u pravilu 1-2% vrijednosti transackije.
Budite vrlo oprezni namjeravate li ulagati u dionice jer se radi o rizičnim ulaganjima, a po mnogima je hrvatsko tržište dionica već sada prenapuhano i ne može se očekivati veliki rast kao prošlih godina.
Da na kraju rezimiramo na što trebate obratiti pažnju kod ulaganja u investicijske fondove:
- trajanje ulaganja
- diverzifikacija ulaganja u više fondova
- ulazne i izlazne naknade fondova
- rizičnost pojedinih fondova
- prihodi fondova u povijesti (više na www.hrportfolio.com)
Na kraju samo još jedna napomena koju nikako ne smijete smetnuti s uma. Gledanjem povijesnih prihoda hrvatskih investicjiskih fondova, moglo bi se doći do zaključka da vas očekuje sigurna i pristojna zarada.
Međutim, prinosi u budućnosti se nikako ne mogu predvidjeti, a iako je hrvatsko tržište kapitala trenutno u procvatu, sve se može iznenada promijeniti.
Ulažete li ipak dugoročno i pametno diverzificirate portfelj, možete očekivati pristojno povećanje vrijednost vašeg kapitala.